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又一铁矿石巨头换人民币计价!谈铁矿石价格 听中国之声

来源:互联网 时间: 2019-10-28 07:43:28

近日,微博财经五世经济学家陶永毅(Tao Yongyi)在微博上表示,铁矿石巨头力拓已经开始用人民币为铁矿石期货定价。消息一传出,就引起了黑圈子里的广泛讨论。陶永义表示,全球三大铁矿石供应商中的两家已经向人民币敞开大门。这意味着铁矿石的议价能力已经开始向中国倾斜。人民币国际化又向前迈出了一步。建新期货黑色研究负责人翟鹤潘表示,铁矿石的人民币估值代表着美元在商品定价体系中绝对主导地位的放松,以人民币为代表的新兴经济体货币成为商品定价体系中的新兴力量。然而,目前以人民币计价的国际贸易与中国经济规模相比仍然微不足道,未来还有很长的路要走。

澳大利亚和巴西是中国的主要铁矿石进口国。作为铁矿石的主要消费国,中国从2010年开始一直进口铁矿石,但2018年形势逆转。根据中国海关总署此前发布的数据,2018年中国进口铁矿石10.64亿吨,比2017年的10.75亿吨下降1.02%,这意味着中国铁矿石进口将进入下降周期。力拓这次是否计划通过采用人民币定价来进一步占领中国市场?

翟赫潘表示,全球铁矿石卖方市场多年来牢不可破,伴随着铁矿石供应的高度集中和中国工业化、城市化的快速发展。然而,情况正在发生变化,特别是随着中国工业化和城市化进入中后期,对钢铁的需求逐渐减少,废钢资源日益丰富。全球铁矿石市场正逐步向买方市场过渡,满足中国客户需求的人民币定价模式应运而生。

陶永义在微博中表示,2011年后,随着中国进口增长放缓,铁矿石价格下跌,巴西淡水河谷(Vale of Baxi)是第一个失去冷静的公司,因为它的铁矿石到中国的路程更长,运费更高。为了留住中国客户,淡水河谷在2014年与中国银行签署了一份备忘录,考虑在铁矿石销售交易中采用人民币定价。自2017年以来,淡水河谷在与中国钢铁公司的销售活动中开始定期进行人民币结算。

然而,据记者了解,铁矿石贸易量为1万吨,与年进口量相比,这是一个小比例。这是否意味着人民币定价模式可以在中国广泛推广?

翟赫潘表示,尽管人民币铁矿石定价模式代表了中国钢铁企业未来购买进口铁矿石的发展趋势,但大规模推广仍存在诸多障碍。他认为,人民币尚未成为一种完全可兑换的货币,外国生产商和贸易商有很长的接受过程。人民币相对稳定的价值是国际化的先决条件,这需要时间来验证。面对国际铁矿石供应商的高度集中,中国分散的钢铁生产企业尚未形成购买力,议价能力依然薄弱。在大多数情况下,他们不得不接受最初的定价模式。长期交易习惯和交付模式的改变不可能在短时间内完成。

“随着大型交易所的铁矿石期货逐渐成为全球铁矿石领域最具影响力的期货,市场越来越受到关注。”中国证券期货研究所副所长兼首席黑人分析师斯通(Stone)认为,可以预见,中国是全球最大的铁矿石消费国和钢铁生产国,外国矿山将采用人民币定价。这有利于国内矿业贸易商和钢厂采取更加灵活的购销方式,有利于促进点对点交易,时间与电流相结合,对人民币国际化有重要贡献。

此前,大连商品交易所总经理王凤海与巴西淡水河谷、澳大利亚必和必拓和澳大利亚力拓的代表举行了会议和讨论。

王凤海介绍了大型商品交易所上市的铁矿石期货的功能。他表示,2018年5月4日大连铁矿石期货国际化后,价格形成机制更加合理,市场对期货价格的认可逐年增加,基于铁矿石期货价格的基础交易也逐步开展。欢迎国际矿山参与大型贸易公司的铁矿石期货市场。

各矿代表表示,他们一直密切关注大连铁矿石期货市场,并已认识到期货市场在铁矿石定价中的作用。目前,我国各矿山的终端客户已经逐渐参与基于铁矿石期货价格的基础交易,这也促使国际矿山关注大连铁矿石期货,开始探索基于期货的定价和销售模式。

资料来源:《期货日报》

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